Ryzyko i rentowność inwestycji finansowych i rzeczowych

W podręczniku omówiono problem inwestowania na rynku kapitałowym oraz inwestycje rzeczowe z losowymi przepływami pieniężnymi. Przedstawiono definicje podstawowych pojęć teorii ryzyka, pojęcie stopy zwrotu jako zmiennej losowej oraz najistotniejsze miary ryzyka. Zaprezentowano podstawowe reguły inwestowania, a także funkcję użyteczności. Omówiono również podstawy teorii portfelowej Markowitza. Opisano analitycznie i przedstawiono graficznie zbiór możliwości inwestycyjnych dla portfela dwuskładnikowego oraz wieloskładnikowego, jak również problem wyboru portfela optymalnego. Dokonano przeglądu wybranych klasycznych modeli rynku kapitałowego, szczególną uwagę zwracając na jednowskaźnikowy model Sharpe’a, model równowagi rynkowej (capital asset pricing model) i teorię arbitrażu cenowego Rossa. Przedstawiono także wybrane metody bezpośrednie i pośrednie uwzględniania ryzyka w projektowanych inwestycjach rzeczowych i rozwojowych oraz analizę czynników kształtujących wielkość ryzyka firmy. Podręcznik może być przydatny dla studentów m.in. takich specjalności, jak zarządzanie projektami, zarządzanie przedsiębiorstwem, rachunkowość i finanse, controlling i finanse przedsiębiorstw.

Treść:
1. Pojedyncza inwestycja
2. Inwestycje portfelowe
3. Wybrane modele rynku kapitałowego
4. Inwestycje rozwojowe firmy z losowymi przepływami pieniężnymi