Kontrakty terminowe i opcje. Arbitraż, wycena, spekulacja, hedging

Dostępne na rynku publikacje na temat giełdowych instrumentów pochodnych dotyczą na ogół wybranych zagadnień z tego zakresu. Najczęściej koncentrują się one na inwestowaniu w te instrumenty. Zaletą opracowania jest kompleksowe potraktowanie trzech podstawowych motywów zawierania transakcji na rynku instrumentów pochodnych: arbitrażu, spekulacji i hedgingu. W pracy omówiono ponadto rzadko spotykane w publikacjach z tej dziedziny zagadnienia, jak: operacje arbitrażowe w zakresie kontraktów terminowych, operacje arbitrażowe w zakresie opcji uzasadniające określone ograniczenia i właściwości cen opcji, szczegółowe przykłady dotyczące opcyjnych strategii hedgingu statycznego oraz hedgingu dynamicznego, a także przedstawiono ocenę rozwoju rynku instrumentów pochodnych i innowacje w zakresie pochodnych. Praca została napisana w sposób pozwalający osobom, które zaczynają się interesować tą tematyką na wniknięcie w świat instrumentów pochodnych. Duża liczba szczegółowych przykładów pozwala lepiej zrozumieć istotę prezentowanych zagadnień i użyteczność podawanych rozwiązań. Praca może stanowić podręcznik do nauczania przedmiotów z zakresu finansów, inwestycji czy zarządzania ryzykiem, może być także użytecznym kompendium wiedzy dla osób zainteresowanych rynkiem instrumentów pochodnych i jego uczestników.

Treść:
1. Rozwój kontraktów terminowych i opcji
2. Kontrakty terminowe
3. Arbitraż i wycena opcji
4. Strategie spekulacyjne w zakresie opcji
5. Strategie hedgingowe w zakresie opcji
6. Kontrakty terminowe i opcje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie